Город расположен в межгорной котловине, в верхнем течении реки Абакан, в 179 км от города Абакана, на северо-западе поднимаются лесистые склоны хребта Кирса, на юге и юго-востоке — Джойский хребет. Железнодорожной веткой через станцию Аскиз Красноярской железной дороги соединён с линией Новокузнецк — Абакан; через город пролегает автодорога А161 Абакан — Ак-Довурак. Основой экономики является деятельность, связанная с добычей и обогащением железной руды. Шахта находится в 5 километрах от города, а основными покупателями являются металлургические предприятия Новокузнецка.
